Второе поколение C-Class (W203) появилось в 2000 году и выпускалось в трех кузовах: седан, универсал и купе, представлявшее собой трехдверный хэтчбек спортивного вида. Послуживший основой семейству C-Class Sedan в данном поколении отличается от предшественника спортивным дизайном с динамичными силуэтом, более длинной передней и укороченной задней частью. В экстерьере в первую очередь бросаются фары, выполненные в духе W210. Простые формы кузова сменились более изящными и гладкими, автомобиль отличает улучшенная аэродинамика (Cd = 0,27). Линейка силовых агрегатов очень обширна. На российском рынке для седана C-Class предлагались как бензиновые, так и дизельные моторы, мощность которых лежит в пределах 115-354 л.с.
Интерьер C-Class W203 под стать внешности выглядит более современным, спортивным и так же изобилует плавными и скругленными линиями. Поклонники прежней модели отмечали, что передняя панель и центральный тоннель кажутся довольно объемными, отчего создается впечатление тесноты в салоне. В то же время автомобиль может похвастать большим «бардачком» и боксом в центральном подлокотнике, более мощной и эффективной системой контроля климата, достаточно современным и сегодня набором опций, включая мультимедийную систему Comand, камеру заднего вида, электропривод сидений с памятью положений и т.д. Новую модель отличает высокий комфорт, хорошая шумоизоляция, качество материалов и эргономика. Автомобиль прекрасно ориентирован на водителя, запаса места спереди достаточно для людей разной комплекции, хотя сзади по-прежнему тесновато.
Моторный ряд седана C-Class W203 (2000-2004) в тех модификациях, что были предложены российскому покупателю, дает отличные возможности для выбора. Наименее проблемными считаются агрегаты M111 мощностью в 129 л.с. и в 163 «силы» с компрессором (устанавливались до 2002 года), а также двигатели V6 M112 объемом 2,6 л (170 л.с.) и 3,2 л (218 л.с.), особенностью конструкции последних стали две свечи и три клапана на цилиндр. Новые компрессорные моторы M271 при объеме 1,8 литра интересны высокой отдачей — 143 и 163 л.с., но их слабое место — ГРМ (цепь и натяжитель). Компрессорный вариант также присутствует и в модели AMG C32, где мощность двигателя M112 3.2 V6 доведена до 354 л.с. Ставились на C-Class W203 и дизельные моторы серий OM611/OM612 с непосредственным впрыском топлива — их мощность 115-170 л.с. В зависимости от модели седан W203 может быть оснащен шестиступенчатой механической коробкой или пятиступенчатой АКПП с электронным управлением. Привод задний, для некоторых моделей предлагалась полноприводная трансмиссия 4Matic. Расход топлива в смешанном цикле — 8,4-11,2 л/100 км у бензиновых и 6,1-7,1 у дизельных версий. Объем бака — 62 литра.
Седан C-Class W203 получил новую переднюю подвеску типа МакФерсон (вместо прежней двухрычажной у W202) с винтовыми пружинами, телескопическими газонаполненными амортизаторами и стабилизатором. Задняя подвеска по-прежнему многорычажная. В качестве опции предлагалась спортивная подвеска. Рулевой механизм — с гидроусилителем (в спортивном пакете — с переменным коэффициентом в зависимости от угла поворота рулевого колеса). Тормоза дисковые на всех колесах, передние вентилируемые. Размеры кузова седана 4526 x 1728 x 1426 мм (Д x Ш x В), колесная база — 2715 мм, радиус разворота — 5,4 м. Объем багажника — 455 литров, складывающиеся задние сиденья позволят перевезти в багажнике предметы длиной до 1790 мм (его длина в стандарте — 990 мм, высота — 680 мм)
Повышенное внимание при создании второго поколения Mercedes-Benz C-Class было уделено безопасности. Автомобиль получил кузов жесткой конструкции, способный эффективно поглощать удар при столкновении. Оборудован системой антиблокировки тормозов (ABS), усилителем экстренного торможения (BAS), системой стабилизации (ESP) и т.д. Полноприводная трансмиссия (в моделях C240 4MATIC и C320 4MATIC) работает в четкой согласованности с системой ESP, что служит для максимального сохранения управляемости в сложных дорожных условиях. В 2002 году модель удостоилась пятизвездочного рейтинга EuroNCAP.
Второе поколение Mercedes-Benz C-Class W203 считается одним из лучших образцов европейского дизайна 2000-х годов. Силовые агрегаты представлены как очень надежными и простыми моторами, так и более прихотливыми (вроде M271), но все особенности и «болезни» хорошо изучены. В целом автомобиль имеет отличное оснащение, но у подержанных машин обилие электроники на борту может досаждать мелкими неисправностями, поэтому перед покупкой необходимо удостовериться в работоспособности всех систем.